Pourquoi une solution retraite individuelle ?
Le constat de la retraite collective
En aucun cas, ce guide oppose les solutions individuelles et collectives. Il s’agit plutôt de les cumuler pour trouver une complémentarité qui vous corresponde.
La retraite collective fait référence à la retraite par répartition. Ici, les actifs cotisent pour les retraités. Première erreur souvent rencontrée au gré de nos rencontres : vous ne cotisez pas pour VOTRE RETRAITE mais pour celle des autres ! D’où le sens collectif du système. Quand vous serez à la retraite, ce seront les actifs au moment de votre retraite qui cotiseront pour vous.
Voici un document reprenant quelques chiffres généraux relatif au principe des retraites.
Cette infographie est sourcée par la DREES (Direction de la recherche, des Etudes, de l’Evaluation et des Statistiques). Tout de suite, nous pouvons remarquer qu’il existe 42 régimes différents. Notre propos ne sera pas exhaustif sur les particularités de chacun, veuillez-nous en excuser !
Nous allons plutôt nous concentrer sur ce qui fait la force et la faiblesse de notre système par répartition.
Ce sont les jeunes générations qui paieront les futures retraites. À ce titre, l’évolution démographique est un élément central. C’est pour cela que j’attire votre attention sur le chiffre du nombre de cotisants par retraité. Il est de 1.7 cotisants par retraité. En somme, nous sommes moins de deux actifs par pension de retraite…
Pour aller plus loin, un retraité profite plus longtemps de sa pension due à son espérance de vie. Sur un plan purement financier, cela peut créer un scénario de tension.
L’idée est d’avoir une vision réaliste. Oui, les événements concourent à des difficultés croissantes. Et l’on peut ajouter à ce constat le principe de l’inflation. Le coût de la vie dans 10, 20 voire 30 ans sera forcément plus élevé car c’est une base de notre système économique. En tant que futur retraité, vos loisirs ou simplement vos courses vous coûteront plus cher.
Enfin, il faut reconnaître que la retraite est un moment où l’on cherche à profiter : de sa famille, de ses loisirs, de ses amis… Et tout cela a un coût forcément. Concrètement, nous avons bon nombre de jeunes retraités au téléphone qui sont dans le besoin de complément de revenus pour agrémenter leur qualité de vie.
Pour toutes ces raisons, nous devons tous penser à compléter nos pensions. En tant que professionnels, nous nous appuyons sur les chiffres du Comité d’Observation des Retraites et son rapport le plus récent remis en novembre 2020 : « Selon les scénarios, le niveau de vie moyen relatif des retraités devrait diminuer à long terme pour s’établir entre 88 % et 92 % en 2040 et entre 75 % et 83 % en 2070. Il reviendrait ainsi progressivement à son niveau des années 1980. »
Pour toutes ces raisons, souvent assimilées, il est primordial de construire un patrimoine immobilier et financier compatible en vue de votre arrêt d’activité.
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Les solutions dédiées
Dans ce cadre certes compliqué, soyez rassurés ! Des solutions existent. Que vous soyez travailleurs non salarié, fonctionnaire ou dans le privé, vous trouverez chez Netinvestissement moult produits en accord avec vos besoins.
Le Plan Épargne Retraite Individuel (PERIN)
Comme son nom l’indique, ce produit est conçu pour préparer la retraite (PER)… Individuellement ! Dans le cadre de ce guide, nous ne pouvions pas passer à côté !
En soi, le PERIN est adapté pour bon nombre d’épargnants. Car il s’agit de se préparer un capital en vue de son inactivité selon ses possibilités.
Les versements sont possibles à tout moment et selon plusieurs modalités. Bien sûr, tout commence par un versement initial afin d’ouvrir le produit. Ensuite, vous pouvez réaliser des versements réguliers mensuels, trimestriels, semestriels ou annuels. Les montants minimums dépendent de chaque contrat.
Un point très important : les cotisations versées sont déductibles de vos revenus imposables. Cela veut dire que l’Etat vous incite à utiliser cette enveloppe et à vous constituer vous-même un contrat retraite. En clair, pour 10 000€ investis, vous aurez 10 000€ de revenus en moins fiscalisés. Et si vous êtes un peu au fait de la manière dont l’impôt sur le revenu est calculé, ce sont les 10 000€ les plus fiscalisés qui seront traités.
C’est un produit dédié pour votre retraite. En ce sens, il est fait pour durer jusqu’à votre nouvelle vie. Cela a pour conséquence des conditions de déblocage encadrées :
- Cessation d’activité non salariée (liquidation judiciaire de société par exemple)
- Fin des droits au chômage
- Décès du conjoint ou partenaire du PACS
- Surendettement
- Invalidité du titulaire, de son conjoint ou partenaire de PACS.
Ces conditions, comme vous pouvez le voir, ne sont guère réjouissantes ! Donc si vous souhaitez profiter de cette enveloppe, considérez-la comme bloquée jusqu’à la retraite. C’est ce que nous appelons un produit « tunnel ».
L’une des évolutions majeures à passer à la souscription à un PERIN est la possibilité de sortir votre capital pour acheter votre résidence principale. Étape de la vie beaucoup plus positive que les cinq cas vus plus haut, vous en conviendrez !
Et le petit plus non négligeable est qu’il n’y a pas de condition particulière. Contrairement aux produits plus anciens comme le PERP qui demandait de ne pas avoir été propriétaire depuis deux ans, le PERIN vous laisse carte blanche.
Enfin, l’Etat a souhaité inclure une flexibilité accrue dans cette enveloppe fiscale : la sortie en capital à 100% !
Parce que les projets à la retraite peuvent être conséquents, disposer d’une somme importante est parfois primordial (déménagement, tour du monde en caravane, etc…).
En revanche, ici, la fiscalité peut être dissuasive ! Le capital investi sera soumis à l’impôt sur le revenu. La flat tax (30%) s’appliquera sur les intérêts. Petite astuce : débloquer le capital année après année selon la fiscalité associée au capital pour limiter l’impact.
Le PERP / Le Madelin
Ces produits ne sont plus commercialisés : alors pourquoi en parler ?
Tout simplement parce que ce sont d’anciens produits financiers et que certains d’entre vous en possèdent encore.
Ce sont tout simplement les ancêtres du PERIN. Leur fonctionnement est exactement le même que leur successeur. La différence est sur la souplesse de la sortie au moment de la retraite. En effet, le PERP permet une sortie en capital à hauteur de 20% maximum. Pour le Madelin, c’est pire : la rente est votre seule voie possible. Attention, ce n’est pas un problème si vous souhaitez absolument des revenus complémentaires et que votre situation est pérenne.
En termes de sortie anticipée, on retrouve les cas listés précédemment, sauf l’achat de la résidence principale. En l’occurrence, vous ne pourrez pas financer un tel projet avec ces produits. Enfin, pas tout à fait. Il existe une possibilité, mais je vous préviens : c’est capillotracté. Il faut acheter sa PREMIERE résidence principale après l’âge de la retraite. Cela ne concerne tellement peu de personne que cela revêt que peu d’intérêt… mais cela existe !
Le transfert du PERP vers le PERIN
Il est possible à tout moment. Cependant, vous devez vérifier les conditions contractuelles de chacun pour éviter de céder aux sirènes de certains commerciaux. L’objectivité aidant, nos conseillers peuvent vous orienter vers un PERIN mieux équilibré ou plutôt vous faire conserver votre vielle enveloppe si elle est plus pertinente.
Les solutions alternatives
Ce n’est pas parce qu’il n’y a pas le mot retraite dans l’intitulé que certaines solutions ne sont pas intéressantes et méritent de s’y attarder ensemble.
L’assurance vie
C’est le fameux couteau suisse de tout portefeuille financier.
Ce produit constitue une véritable courroie de transmission dans le temps de votre épargne retraite. En d’autres termes, votre contrat peut vous servir à tout moment puisque la caractéristique est la disponibilité des sommes. Elle peut être très utile pour préparer les études supérieures des enfants par exemple. Et si vous continuez de l’abonder par des versements réguliers, pourquoi ne pas s’en servir pour vos vieux jours !
Cette enveloppe vous permet également de vous verser une rente mensuelle, trimestrielle, etc… ou un capital pour faire un road trip mondial !
Note : quel contrat ?
Il est important de bien choisir votre contrat car il peut être utile sur du très long terme. Il en existe plusieurs centaines ce qui rend la prise de décision plutôt délicate.
Il faut veiller également à la personne qui le gère. Vous pouvez le faire si vous connaissez bien le monde de l’investissement sur les marchés financiers et ses méandres. Sinon, la délégation de gestion est une solution intéressante. Chez Netinvestissement, on est là pour choisir le contrat le plus adapté et surtout pour encadrer les risques avec une gestion active.
Les SCPI
Le succès commercial de ce populaire outil n’est plus à démontrer tant il s’est démocratisé. Pourtant, la première SCPI ne date pas d’hier : elle fut créée en 1966 !
Le but est souvent d’obtenir un complément de revenus stable et régulier grâce à la capillarité des locataires. Comme vous détenez des parts de plusieurs immeubles, vos loyers sont issus de plusieurs dizaines de locataires voire des centaines. En ce sens, vous maîtrisez d’autant mieux l’aléa locatif.
De plus, à la retraite on veut profiter de son temps libre. Les SCPI ne vous prendront pas de temps de gestion puisque c’est la société qui gère les travaux, la location, l’entretien… À ses frais !
Votre retraite individuelle est donc nette de charges et même de taxe foncière ! Le confort doit aussi être au centre de vos envies.
Pour renforcer cette diversification naturelle, nous vous conseillons de souscrire à plusieurs SCPI avec une approche sectorielle et géographique. Car détenir des parts de bureaux à Paris, d’EPHAD en Europe et de bâtiments logistiques en France doit sécuriser vos positions dans le temps sans pour autant sacrifier la performance. La société de gestion s’occupant de tout, ne mésestimez pas son expérience et son expertise dans vos choix également. Pour cela, vous pouvez faire confiance à nos chefs de projets patrimoniaux pour vous trouver la meilleure allocation en fonction de vos besoins.
Note : le démembrement de parts
Cette technique consiste en une période de capitalisation avant celle de distribution. En bref, vous faites grossir votre capital de manière mécanique pendant vos années d’activités sans percevoir de loyers pour profiter à la retraite de revenus plus importants : la patience paie souvent les meilleurs intérêts !
Pour plus de renseignement, voici quelques guides sur ce sujet tout en sachant que nos conseillers sont là pour vous aider.
Comment choisir ?
Voici les mots-clés pour vous constituer un compartiment retraite bien senti sereinement.
Anticiper
Plus vous commencez à épargner jeune, moins l'effort sera important pour maintenir votre niveau de vie à la retraite. À ce titre, vous avez quelques exemples dans ce guide.
Ensuite, un autre fondamentaux doit guider votre stratégie : le temps écrase le risque !
Cela veut dire qu’une épargne constituée longtemps avant la retraite (à partir du moment où vous l’avez décidé dans un premier temps !), peut subir des variations à la baisse. Toutefois, vous aurez le temps de vous refaire voire de profiter de cette baisse pour réinvestir à des positions favorables.
La limite, qui va dans le sens de la gestion à horizon du PERIN, est de sécuriser vos plus-values lorsque l’âge de la retraite se rapproche à grand pas. Cela peut se faire de manière lissée et non abrupte. On sécurise au fur et à mesure sur des supports garantis ou à tendance obligataire pour limiter la volatilité.
Diversifier
Épargner pour la retraite ne doit pas être incompatible avec vos objectifs plus récents : études supérieures des enfants ou leur installation dans la vie, résidence principale, tour du monde, etc…
Car dans l’hypothèse où vous constituez dès votre début de carrière un capital en vue de la retraite, rien ne vous empêche de l’utiliser pour un projet intermédiaire !
En vrai, voir au long terme est le meilleur moyen de réussir le court ou moyen terme (alors que l’inverse n’est pas forcément vrai !).
Quantifier
Pour une bonne stratégie d'épargne, calculez le budget nécessaire pour vous. Vous devez tenir compte de l’évolution de votre situation actuelle : fin d’emprunt de la résidence principale, indépendance des enfants… mais aussi l’inflation probable sur la période considérée !
Personnaliser
Chaque projet est différent. Pour ceux qui souhaitent de la flexibilité, nous privilégierons les produits avec des versements adaptables (stopper, augmenter ou baisser au gré du contexte).
Pour ceux qui ont de la marge, l’immobilier est un actif idéal. Via un financement bancaire alléchant depuis plusieurs années, vous vous constituez un patrimoine stable dont vous pourrez retirer des loyers. Vous pouvez aussi vendre le bien et profiter du capital pour réaliser vos rêves.
Optimisez votre effort d'épargne en fonction de vos capacités et de votre niveau d'imposition. Parce que chaque situation est différente, n'hésitez pas à vous faire accompagner par votre conseiller pour obtenir des conseils personnalisés.
Votre épargne pourra, au choix, prendre la forme d'un capital dont vous disposerez librement ou d'une rente que vous percevrez à intervalle régulier une fois à la retraite, ou bien un mélange des deux.
Défiscaliser
Nous l’avons vu, tout le mode est conscient de cet enjeu majeur qu’est la préparation à la retraite et l’Etat ne manque pas à l’appel. Les solutions dédiées comme le PERIN sont conçues pour cela avec un petit coup de pouce de l’Etat.
D’un autre coté, à la sortie, il y a de la fiscalité et cela refroidit certains d’entre vous. Certes, cependant, si vous perdez des revenus à la retraite, il y a fort à parier que votre fiscalité suivra à la baisse. Et si vous changez de tranche marginale d’imposition (TMI), vous aurez tout de même un gain fiscal.
Nous n’allons pas nous appesantir sur le pourquoi de votre retraite individuelle : elle est absolument nécessaire voire obligatoire pour tout un chacun.
Pour créer ce troisième étage de votre fusée retraite (après le régime obligatoire et complémentaire), vous devrez mettre en place une stratégie en accord avec vos besoins et votre situation. Pour cela, vous disposez de solutions financières dédiées avantageuses fiscalement via le PERIN ou l’un de ses aïeux (PERP, Madelin).
Ou pour ceux avec plus de certitudes sur l’immobilier, les SCPI vous permettent un complément de revenus stable et régulier… et une retraite transmissible !
Pour cette question sensible de la préparation individuelle de votre retraite, ne restez pas seul pour autant. Nos chefs de projets patrimoniaux sont là pour trouver la ou les solutions optimales pour vous.
À propos de l'auteur
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