1. J’ai un capital et je cherche à obtenir des revenus de ce capital sur les dix prochaines années
Investissement dans le cadre des SCPI de rendement
Investir dans l’immobilier en achetant des parts de SCPI vous permet de devenir propriétaire d’une partie d’un parc immobilier, réservé habituellement à des institutionnels. Ce type d’investissement offre un confort notable car il n’existe pas de contrainte de gestion. La gérance du parc est ici assurée par la société de gestion, qui vous reverse une partie des loyers de manière trimestrielles, voire mensuel pour certaines SCPI.
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier ont également comme avantage un risque locatif très faible, car votre investissement est mutualisé sur de nombreux biens. Contrairement à un investissement en direct, si un locataire quitte l’un des immeubles, cela n’affecte que très peu les loyers perçus. Les sociétés de gestion mettent aussi un point d’honneur à sélectionner des locataires de qualités, et les baux sont généralement d’une durée de 9 ans minimum.
En plus d'un rendement attractif, en cas de hausse des prix dans l'immobilier, vous pourrez bénéficier de la revalorisation de la valeur de vos parts, ce qui permet de bonifier votre capital dans le temps. Cette revalorisation est liée à la valeur du patrimoine détenu par la SCPI, qu'un expert indépendant évalue chaque année.
Les dividendes tirés de vos parts de SCPI sont considérés comme des revenus fonciers. Ils sont donc soumis à l’impôt selon votre tranche marginale d’imposition, mais également aux prélèvements sociaux. Par conséquent, il faut être vigilant quant à l’impact de la fiscalité dans le montage de votre projet.
Si votre tranche marginale d’imposition est élevée, regardez du côté des SCPI Européennes : elles bénéficient d’une fiscalité plus attractive, à savoir l’absence de prélèvements sociaux et un calcul différent de l’impôt sur le revenu.
Pour plus de détail sur les SCPI de rendement n’hésitez pas consulter nos guides :
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Les SCPI : Qu’est-ce que c’est ?
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2. Je dispose d’un capital que je souhaite valoriser sur les 10 prochaines années
Investissement dans le cadre de l’assurance-vie
Véritable couteau suisse de la gestion de patrimoine, l’assurance-vie est une enveloppe fiscale indispensable qui correspond à l’ensemble des épargnants. Sa flexibilité et son cadre réglementaire permettent de répondre à un grand nombre de problématiques patrimoniales. Aujourd’hui, le total de l’épargne financière des Français placée en assurance-vie représente plus de 1 923 milliards d’euros d’encours.
De plus, les flux de capitaux vers ce support sont majoritairement positifs. Dans le cadre de l’investissement de votre capital avec un horizon de placement à 10 ans, l’assurance-vie est parfaitement adaptée. Les plus-values réalisées au sein du contrat ne subissent aucune fiscalité tant que votre capital reste dans l’enveloppe. Au bout de 8 ans de détention, la fiscalité applicable aux rachat est particulièrement avantageuse : abattement de 4 600 € (ou 9 200 € pour un couple) sur les plus-values, puis 7,5% d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux à 17,2%).
L’avantage de l’assurance-vie réside également dans la pluralité des solutions d’investissements accessibles avec un contrat en architecture ouverte : fonds euro nouvelle génération, OPCVM, ETF, produits structurés, fonds flexibles, fonds immobilier, SCPI, métaux précieux…
D'autre part, il est possible de mettre votre contrat en gestion pilotée. Le gérant s’occupe alors de votre assurance-vie en respectant votre profil investisseur.
Un dernier avantage de votre contrat d’assurance-vie, c'est l’exonération des droits de succession. En cas de décès, pour les versements effectués avant 70 ans, le bénéficiaire (ou les bénéficiaires) peut percevoir les capitaux sans aucun droits à régler, dans la limite de 152 500 €. L’imposition est de 20% jusqu’à 700 000 € et 31,25% au-delà.
Pour plus de détail sur les contrats d’assurance-vie, n’hésitez pas consulter nos guides :
Investir en assurance-vie : 5 astuces méconnues et efficaces
3. J’ai un capital avec lequel je souhaite obtenir des revenus dans 10 ans
Investissement dans des parts de SCPI en démembrement
L’investissement dans des parts de SCPI en démembrement pour une durée de 10 ans paraît la solution la plus adaptée. Le principe du démembrement est d’acheter la nue-propriété de parts de SCPI pour une durée déterminée, l’usufruit étant acquis par un autre investisseur.
Concrètement, cela signifie que, pendant 10 ans, vous ne toucherez aucun revenu issu des parts de SCPI, ces revenus étant perçus par l’usufruitier. En contrepartie, vous obtenez une décote sur les prix des parts. C’est la clef de répartition qui fixe le prix d’achat des parts de SCPI entre le nu-propriétaire et l’usufruitier. Cette clef de répartition évolue en fonction de la durée du démembrement.
Pour un démembrement de 10 ans, sur le marché des SCPI, il peut y avoir une clef de répartition proche de : 65% pour le nu-propriétaire et 35% pour l’usufruitier.
Par exemple
Pour un investissement de 100 000 €, vous versez aujourd’hui 65 000 €. Vous devenez nu-propriétaire et vous ne touchez pas de revenus issus des parts de SCPI. Vous évitez ainsi toute imposition. Dans 10 ans, une fois le démembrement terminé, vous deviendrez plein-propriétaire des 100 000 € de parts de SCPI (hors revalorisation), et commencerez à percevoir des revenus.
Enfin, l’acquisition de la nue-propriété d’un bien n’entre pas dans l’assiette taxable à l’IFI.
4. Je souhaite réduire mes impôts et me préparer un complément de revenu pour ma retraite
Investissement dans le cadre du PER
Le Plan d’épargne retraite (PER), vous permet de vous constituer un revenu complémentaire pour la retraite tout en bénéficiant d'une réduction d’impôt.
En effet, lors de la phase d’épargne, vous pouvez déduire vos versements jusqu'à :
- 10% des revenus de l'année précédente, dans la limite de 35 194 euros en 2024.
- Ou 10% du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS), soit 4 399 euros en 2024.
Le mécanisme d’incitation fiscale du PER fonctionnant sous le principe de la déductibilité des revenus, la réduction d’impôt est indirecte et dépend de votre tranche marginale d’imposition. Ainsi, plus votre TMI est élevée, plus l’impact de la déductibilité sera important.
Par exemple
Si vous êtes soumis à un taux marginal d’imposition de 30% et que vous effectuez un versement de 5 000 € sur votre PER, votre impôt sera mathématiquement réduit de 1 500 euros (5 000 € * 30% = 1 500 €).
Une fois arrivé à l’âge de la retraite, vous percevrez un complément de revenus à vie qui pourra même être réversible. En fonction des contrats, vous aurez le choix entre différentes rentes.
Pour plus de détails sur le PER, n’hésitez pas consulter notre guide : Les 3 meilleurs PER du marché
5. J’ai un capital que je ne souhaite pas investir dans de l’immobilier et je souhaite obtenir des revenus nets d’impôts dans 10 ans
Investissement dans le cadre du PEA
Avez-vous pensé au PEA ? Solution trop peu utilisée, ce moyen de placer votre épargne financière a pourtant de nombreux avantages.
Le PEA vous permet d’investir jusqu’à 150 000 € hors gains réalisés. Il est également possible de compléter l’enveloppe avec un PEA-PME, dont le plafond de versement est de 75 000 €. Une fois vos premiers versements effectués, il est conseillé d’attendre au moins cinq ans avant de retirer les fonds de votre PEA, pour profiter de sa maturité fiscale. Vous trouverez ci-dessous un tableau récapitulatif du fonctionnement et de la fiscalité appliquée au PEA, en fonction de son ancienneté.
Conséquences des retraits sur le fonctionnement du PEA selon la date
| Date du retrait | Conséquences sur le fonctionnement du PEA |
|---|---|
| Retrait avant 5 ans | Flat tax (30%) sur les plus-values et clôture du PEA |
| Retrait après 5 ans | Prélèvements sociaux (17,2%) sur les plus-values, pas de clôture du PEA et les versements complémentaires sont possibles |
A noter que vous ne pouvez pas investir sur n’importe quel support : il faut que ce soit des titres ou des fonds domiciliés dans l’Union Européenne. En revanche, vous avez la possibilité d'investir sur des actions en direct (EDF, Total…) ou via des OPCVM, et de gérer seul votre PEA.
Mais nous ne saurions trop vous conseiller de déléguer cette gestion à un conseiller en gestion de patrimoine indépendant. De plus, nous avons la conviction que l’investissement en titres directs est plutôt risqué... Nous préférons vous conseiller des fonds (FCP) qui permettent de mieux maîtriser la volatilité et l’exposition au risque.
Une fois la cinquième année atteinte avec votre PEA, vous pourrez effectuer des retraits défiscalisés, qu’ils soient programmés ou ponctuels. Cela vous procurera une source de revenus net d’impôts.. Pour le montant de vos retraits, plusieurs stratégies s’offrent à vous. Vous pourrez décider soit de ne consommer que les gains de votre PEA, soit d'utiliser petit à petit le capital constitué en fonction de vos besoins.
Pour vous accompagner dans votre quête du meilleur placement financier, découvrez tous nos conseils pour bien choisir votre fonds d'investissement OPCVM.
Nous avons vu dans ce guide qu’encore une fois, il n’existe pas de solution universelle aux problématiques patrimoniales. Que ce soit selon votre profil investisseur ou vos objectifs, il faut adapter les solutions disponibles pour qu'elles vous correspondent. C'est pourquoi votre conseiller patrimonial est là : pour vous aider à vous poser les bonnes questions avant la mise en place d’une solution. Et n’oubliez pas que les différentes solutions peuvent être combinées entre elles, afin de répondre au mieux à votre projet.
En attendant, retrouvez également notre sélection d'articles sur l'investissement immobilier et financier et devenez incollable sur le sujet.
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