1. Pourquoi investir dans la SCPI Genepierre ?
La SCPI Genepierre se positionne comme une opportunité d'investissement intéressante principalement axée sur l'immobilier de bureaux. Cette stratégie s'appuie sur une sélection rigoureuse d'immeubles de qualité situés en France et, depuis peu, dans des métropoles européennes stratégiques, offrant ainsi une couverture géographique étendue pour limiter les risques associés à un seul marché.
Stratégie de modernisation du patrimoine depuis 2011
Depuis l'année 2011, Génépierre s'est engagée dans une stratégie de modernisation de son portefeuille immobilier. En plus de l'amélioration de la qualité des actifs existants, cette démarche inclut l'intégration de normes énergétiques et environnementales conformes aux standards actuels, répondant ainsi aux attentes croissantes des investisseurs pour des actifs responsables et conformes aux critères ESG. Cette démarche proactive permet à la SCPI de s'adapter constamment aux évolutions du marché, garantissant ainsi une rentabilité continue à ses investisseurs.
Diversification du patrimoine axée sur l'immobilier de bureaux
L'un des atouts majeurs de Génépierre réside dans son portefeuille immobilier soigneusement diversifié. Alors que la majorité de son portefeuille est investie dans des bureaux de qualité en France, la SCPI a commencé à diversifier ses investissements en Europe dans des marchés en pleine croissance comme l'Allemagne et les Pays-Bas, et dans d'autres secteurs porteurs tels que l'hôtellerie et les entrepôts logistiques. Cette diversification permet de réduire les risques, tout en augmentant les perspectives de rentabilité grâce à l'augmentation de la demande pour des espaces professionnels modernisés et de qualité.
Gestion simplifiée et professionnelle
La gestion de Génépierre est assurée par Amundi Immobilier, une société de gestion renommée. Amundi Immobilier, filiale du groupe Amundi, gère plus de 42,5 milliards d’euros d'actifs, offrant une solide expertise et un savoir-faire en gestion d'immobilier tertiaire, notamment dans les bureaux premium et les espaces commerciaux de haute qualité en Europe. Cette collaboration garantit aux investisseurs une gestion professionnelle, transparente, et sans souci. Les investisseurs peuvent ainsi se décharger des responsabilités liées à la gestion immobilière tout en profitant des avantages de l'investissement dans l'immobilier de bureaux.
Diversification internationale croissante
Génépierre a franchi une étape majeure en étendant son champ d'investissement à l'échelle européenne. En 2023 et 2024, la SCPI a renforcé sa présence en Europe avec des acquisitions ciblées dans les principales métropoles européennes, afin de bénéficier des dynamiques économiques locales et d’atténuer les effets d’éventuels ralentissements économiques en France. Cette diversification géographique réduit les risques associés à une concentration sur un seul marché national et offre des opportunités d'appréciation du capital à l'échelle internationale.
Capitalisation Robuste
Au 31 mars 2024, la capitalisation de la SCPI Genepierre s'élevait à 740 millions d'euros. Une capitalisation élevée indique la stabilité financière de la SCPI et la capacité à générer des rendements attractifs pour les détenteurs de parts.
Historiquement, Genepierre a enregistré une baisse progressive de son taux de distribution, avec un pic en 2013 à 6,68 % puis une diminution successive, atteignant 3,78 % en 2020. Toutefois, la stratégie de repositionnement menée par Amundi Immobilier, notamment la réduction du prix de souscription en 2023 de 17 %, vise à accroître l’attractivité et les perspectives de rendement de cette SCPI pour les années à venir.
Les résultats trimestriels pour 2023 ont montré une certaine stabilité, avec des distributions régulières malgré un marché immobilier en repli, principalement en raison de la hausse des taux d’intérêt par la Banque Centrale Européenne (BCE). On aperçoit quand même depuis quelques mois des meilleures prévisions suites à la récente baisse des taux directeurs de la BCE. La baisse du prix de part s'inscrit dans une stratégie d’adaptation à la valorisation des actifs, et offre ainsi des opportunités intéressantes pour les nouveaux souscripteurs.
2. Les performances passées de la SCPI Genepierre
En observant les taux de distribution au fil des années, nous pouvons constater une tendance à la baisse, avec quelques variations occasionnelles. En 2023, le taux de distribution de Genepierre s’est stabilisé autour de 3,75 %, légèrement en baisse par rapport à l'année précédente en raison des conditions macroéconomiques et de l'inflation. Pour 2024, les prévisions de rendement de la SCPI tournent autour de 3,8 %, soutenues par la diversification internationale et une politique de gestion dynamique.
Historiquement, Genepierre a enregistré une baisse progressive de son taux de distribution, avec un pic en 2013 à 6,68 % puis une diminution successive, atteignant 3,78 % en 2020. Toutefois, la stratégie de repositionnement menée par Amundi Immobilier, notamment la réduction du prix de souscription en 2023 de 17 %, vise à accroître l’attractivité et les perspectives de rendement de cette SCPI pour les années à venir.
Les résultats trimestriels pour 2023 ont montré une certaine stabilité, avec des distributions régulières malgré un marché immobilier en repli, principalement en raison de la hausse des taux d’intérêt par la Banque Centrale Européenne (BCE). On aperçoit quand même depuis quelques mois des meilleures prévisions suites à la récente baisse des taux directeurs de la BCE. La baisse du prix de part s'inscrit dans une stratégie d’adaptation à la valorisation des actifs, et offre ainsi des opportunités intéressantes pour les nouveaux souscripteurs.
3. Comment investir dans la SCPI Genepierre ?
En fonction de vos objectifs, la manière dont vous pouvez investir dans cette SCPI peut varier. Si votre but est de générer un revenu immédiat, la méthode la plus courante consiste à investir directement vos liquidités. Le prix de souscription par part est actuellement de 224 €, avec un minimum d’une part, et les parts portent jouissance à compter du 1er jour du 3ᵉ mois suivant la souscription en 2024.
Dès que l'achat est enregistré et que la période de carence prend fin, vous commencez à percevoir des compléments de revenus. Avec le contexte actuel de 2024, les détenteurs de parts peuvent bénéficier d’un régime fiscal avantageux, notamment via le régime micro-foncier pour des revenus inférieurs à 15 000 € par an. Cette option simplifie la fiscalité en offrant un abattement de 30%.
Si, en revanche, votre objectif est de vous constituer un complément de revenus pour votre retraite, il est recommandé d'investir dans des SCPI à crédit. L’investissement à crédit permet de bénéficier de l’effet de levier et de déduire les intérêts d’emprunt de votre revenu foncier, réduisant ainsi l’imposition globale. Cependant, en 2024, les banques appliquent des critères stricts pour ce type de financement, notamment des taux plus élevés, qui peuvent nécessiter des garanties supplémentaires.
Il convient de noter que la plupart des banques préfèrent financer leurs propres SCPI, qui ne sont généralement pas les plus performantes sur le marché. Par conséquent, il est rare de trouver des établissements bancaires prêts à financer l'achat de parts de SCPI. Les conditions de taux appliquées sont souvent plus élevées que celles d'un prêt immobilier classique. Toutefois, grâce aux intérêts générés, vous avez la possibilité de réduire votre fiscalité en les déduisant de vos revenus fonciers.
4. La SCPI Genepierre : pour quels objectifs d'investissement ?
Investir de manière judicieuse en fonction de ses moyens financiers
L'immobilier reste un secteur de choix pour les investissements, non seulement parce que la valeur de la pierre est stable, mais aussi en raison des incitations fiscales actuelles. En 2024, les préoccupations liées à l’efficacité énergétique et à la durabilité prennent une place importante, ce qui incite les investisseurs à privilégier des actifs conformes aux normes ESG. La SCPI Genepierre, en s’engageant dans des démarches de modernisation énergétique, répond à cette demande croissante pour des actifs respectueux de l’environnement.
L'investissement classique implique l'achat d'un bien immobilier destiné à la location, mais cela nécessite un capital conséquent pour couvrir l'achat et les frais associés (notaires, courtage, frais de dossier, intérêts du prêt, assurance, etc.). Les investisseurs peuvent recourir à un prêt immobilier, mais cela dépend de l'approbation de la banque.
Éviter les contraintes liées à la gestion immobilière
Les SCPI permettent d'augmenter son patrimoine sans les contraintes de la gestion directe d’un bien. Avec Amundi Immobilier comme société de gestion, les investisseurs de Genepierre bénéficient d'une gestion professionnelle et transparente, couvrant les aspects de location, d'entretien et d'adaptations aux nouvelles réglementations, comme les normes environnementales. Cette délégation de gestion permet de profiter des avantages de l'immobilier tout en évitant les responsabilités quotidiennes.
Les sociétés de gestion collectent les fonds auprès des investisseurs, sélectionnent les locataires, effectuent les travaux nécessaires, perçoivent les loyers et les charges, et gèrent tous les aspects liés à l'immobilier. Cette délégation de gestion a un coût, qui est répercuté sur le rendement.
Faire fructifier son épargne
En investissant dans les SCPI, les épargnants peuvent bénéficier de revenus fonciers réguliers. En 2024, le taux de distribution prévisionnel pour Genepierre se situe autour de 3,8 %, un rendement qui reste compétitif dans un contexte de hausse des taux d'intérêt et de forte inflation. En plus des revenus locatifs, les détenteurs de parts bénéficient de la valorisation des actifs sous-jacents, offrant un potentiel de plus-value en cas de revente.
Constituer et diversifier son patrimoine
En 2024, les investisseurs se tournent de plus en plus vers les SCPI comme moyen de diversification. La SCPI Genepierre, avec sa diversification internationale et sectorielle, répond à ce besoin en offrant une exposition à l'immobilier de bureaux en France et dans des métropoles européennes clés, notamment en Allemagne et aux Pays-Bas. Il est conseillé de ne pas dépasser une allocation de 15 à 20 % de son patrimoine total en SCPI pour limiter les risques et d’opter pour une diversification en fonction des secteurs et zones géographiques.
Le conseil de l'expert
Il est conseillé de ne pas dépasser une allocation de 15 à 20 % de son patrimoine total en SCPI, surtout pour un portefeuille déjà diversifié. Cela vise à réduire les risques de perte en capital. Au sein de ces investissements en SCPI, il est également recommandé de diversifier le portefeuille en termes de types d'actifs, de secteurs d'activité et de localisations pour maximiser la sécurité financière.
5. À quel type d'investisseur s'adresse la SCPI Genepierre ?
La SCPI Génépierre s'adresse principalement à un large éventail d'investisseurs souhaitant accéder facilement et indirectement au marché immobilier tout en limitant leur effort de gestion.
Ce type de placement est particulièrement adapté aux investisseurs recherchant une source de revenus réguliers et qui souhaitent bénéficier des avantages de l'immobilier sans la gestion directe des biens. En 2024, cette SCPI continue d'être appréciée pour son potentiel de diversification, sa gestion professionnelle et son portefeuille axé sur l’immobilier de bureaux, qui offre une meilleure stabilité que le résidentiel dans les grandes métropoles européennes.
Les investisseurs à la recherche de diversification géographique et sectorielle
Avec une part croissante de son portefeuille en Europe, Genepierre s’adresse particulièrement aux investisseurs souhaitant une exposition diversifiée à l’international pour atténuer les risques économiques spécifiques à un marché. La diversification des actifs de Genepierre entre plusieurs pays européens et secteurs (bureaux, hôtels, logistique) permet aux investisseurs de mutualiser les risques locatifs, ce qui est un atout dans un contexte économique incertain en 2024.
Les investisseurs soucieux de durabilité
Genepierre attire également les investisseurs soucieux des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). En 2024, la SCPI continue de mettre l'accent sur la modernisation de son patrimoine en adoptant des normes ESG strictes, un point d'intérêt pour les investisseurs sensibles à la durabilité et au respect des standards environnementaux. Cette approche permet d’investir dans des biens répondant aux normes énergétiques actuelles, une qualité prisée sur le marché des bureaux.
Les investisseurs à la recherche de revenus complémentaires
Grâce à son taux de distribution compétitif et à sa politique de distribution trimestrielle, Genepierre est une solution attrayante pour ceux qui souhaitent obtenir un flux de trésorerie régulier. Les revenus potentiels trimestriels apportent une stabilité financière, ce qui en fait une option idéale pour les épargnants cherchant à générer des revenus sans un capital initial trop important.
6. L'imposition des parts de SCPI Genepierre
Les revenus fonciers provenant des loyers perçus via une SCPI sont soumis au barème progressif de l'impôt sur le revenu. En d'autres termes, l'administration fiscale applique votre tranche marginale d'imposition (TMI), qui peut varier de 0 à 45%. En plus de cette imposition, les prélèvements sociaux en vigueur, s'élevant à 17,2% en 2021, sont également prélevés sur vos revenus fonciers.
Dans le cas d'une personne physique, la fiscalité des SCPI pour les revenus fonciers classiques prend en compte les charges d'intérêt d'emprunt, qui sont déductibles de la base imposable des revenus fonciers. Ce régime est connu sous le nom de régime réel.
Cependant, si vous ne choisissez pas le régime réel, en tant qu'associé personne physique, vous avez la possibilité d'opter pour le régime micro foncier, mais cela n'est possible que sous certaines conditions :
- Vos revenus fonciers bruts provenant de l'associé personne physique doivent être inférieurs à 15 000€ par an.
- Vous devez également percevoir des revenus fonciers d'autres immeubles détenus en direct par ailleurs.
Si vous optez pour le régime micro foncier, vous bénéficiez d'un abattement de 30% sur la base imposable, mais vous ne pouvez pas déduire les intérêts d'emprunt éventuels que vous pourriez avoir. De plus, il est important de noter que le choix du régime micro foncier est irrévocable pendant une période de 3 ans. Il est donc essentiel de bien évaluer votre situation fiscale avant de prendre cette décision, pour cela n'hésitez pas à faire appel à nos chefs de projets patrimoniaux.
Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI)
Les parts de SCPI sont incluses dans l'assiette de l'IFI
. La valeur à déclarer correspond à la valeur de réalisation des parts au 1ᵉʳ janvier de l'année d'imposition. Il est essentiel de prendre en compte cette valeur pour déterminer si le patrimoine immobilier net taxable dépasse le seuil de 1,3 million d'euros Le Monde.Il est recommandé de consulter un conseiller fiscal pour optimiser la fiscalité liée à la détention de parts de SCPI, en fonction de sa situation personnelle et des évolutions législatives en vigueur. Contactez nos conseillers pour faire une prévision de votre impôt sur vos revenus fonciers !
7. Quel est le niveau de risque de la SCPI Genepierre ?
Le placement en parts de SCPI est une stratégie d'investissement à long terme, visant à diversifier son patrimoine. Il est recommandé de conserver ces parts pendant au moins 8 à 10 ans.
Cependant, il est important de noter que ce type de placement comporte des risques. Les parts de SCPI ne bénéficient d'aucune garantie de protection du capital investi, et leur liquidité est limitée car elles ne sont pas cotées en bourse. Les conditions de vente, les délais et les prix de cession varient en fonction des marchés immobiliers et des parts de SCPI.
La société de gestion n'assure pas le rachat des parts de SCPI, et les rendements dépendent de l'évolution du marché immobilier, tant à la hausse qu'à la baisse. Il peut y avoir des périodes sans rendement ou de perte de valeur, mais la diversification immobilière et locative du portefeuille de SCPI peut contribuer à atténuer ces risques.
En outre, il est important de noter que jusqu'à la mise en location des biens immobiliers acquis par la SCPI, les revenus générés proviennent principalement du placement de la trésorerie. Le délai de jouissance des parts est généralement fixé au 1er jour du 4ème mois suivant le mois de souscription.
8. La société de gestion Amundi Immobilier
Avec un impressionnant portefeuille totalisant plus de 42,5 milliards d'euros d'actifs sous gestion et comprenant plus de 1 200 immeubles répartis à travers l'Europe, Amundi Immobilier s'affirme comme un acteur majeur du secteur. Pour accomplir sa mission, elle s'appuie sur un réseau diversifié de distributeurs, dont les réseaux bancaires, les assureurs, les courtiers, et les banques privées. Cette collaboration avec différents canaux de distribution témoigne de la vaste présence d'Amundi Immobilier sur le marché européen.
Un aspect notable est la position qu'elle occupe dans le top 4 des sociétés de gestion d'actifs spécialisées dans l'immobilier de bureaux en Europe. Cette distinction met en évidence sa capacité à gérer des biens immobiliers de bureau avec succès, démontrant ainsi son expertise dans ce créneau spécifique.
De plus, Amundi Immobilier est une filiale d'Amundi qui joue un rôle de premier plan dans la gestion d'actifs immobiliers et financiers en Europe. Sa vaste expérience, son réseau de distribution étendu, et son engagement envers la diversification patrimoniale en font un acteur clé du secteur, offrant aux investisseurs une gamme variée de solutions d'investissement.
9. Les tendances du marché des SCPI Genepierre pour les années à venir
La SCPI Génépierre, gérée par Amundi Immobilier, a récemment ajusté sa stratégie pour s'adapter aux évolutions du marché immobilier. En mars 2024, le prix de souscription des parts a été réduit de 6,7 %, passant de 224 € à 209 €, afin de refléter la revalorisation récente de son patrimoine. Cette décision vise à aligner la valeur des parts sur la valeur réelle des actifs détenus, dans un contexte de marché en mutation.
Impact sur le taux de distribution
Cette diminution du prix de souscription a un effet direct sur le taux de distribution. Si le dividende est maintenu constant, le taux de distribution augmente mécaniquement en raison de la baisse du prix des parts, offrant ainsi un rendement plus attractif aux investisseurs. Cette stratégie vise à maintenir l'attractivité de la SCPI malgré les fluctuations du marché immobilier.
Taux d’occupation financier (TOF)
Le taux d'occupation financier de Genepierre a connu une amélioration, atteignant 93,58 % au troisième trimestre 2024, contre 92,33 % au trimestre précédent. Cette progression est le résultat d'une gestion active du portefeuille immobilier, avec la signature de nouvelles locations et la cession d'actifs vacants. Cette dynamique positive reflète la capacité de la SCPI à attirer et fidéliser des locataires de qualité.
Adaptation aux nouvelles tendances du marché immobilier
Le secteur de l'immobilier de bureaux évolue, notamment avec l'essor du télétravail et la demande croissante pour des espaces flexibles et durables. Genepierre adapte sa stratégie en diversifiant ses investissements géographiquement, avec des actifs situés en France, aux Pays-Bas et en Allemagne. Cette diversification vise à réduire les risques liés à une concentration sur un seul marché et à saisir les opportunités dans des zones économiques dynamiques.
Perspectives pour les investisseurs
Les ajustements récents et la gestion proactive d'Amundi Immobilier positionnent Genepierre favorablement pour les années à venir. Les investisseurs peuvent s'attendre à un rendement attractif, soutenu par une stratégie d'investissement diversifiée et une attention particulière portée à la qualité des actifs et des locataires. Il est toutefois recommandé de suivre l'évolution du marché et de consulter des conseillers financiers pour s'assurer que cet investissement correspond à vos objectifs patrimoniaux.
10. Découvrez les autres SCPI Amundi
En plus de Genepierre, Amundi gère d'autres SCPI qui pourraient également correspondre à vos objectifs d'investissement. Nous vous présentons deux d'entre elles :
SCPI Edissimmo
Créée en 1986, la SCPI Edissimmo est l'une des plus importantes SCPI de bureaux à capital variable en Europe, avec une capitalisation de 3,6 milliards d'euros au 31 décembre 2023. Elle offre une diversification solide des actifs immobiliers en France et dans certaines grandes villes européennes. Son portefeuille comprend principalement des biens immobiliers d'entreprise, notamment des bureaux (71,4 %), ainsi que des commerces (13,3 %), des immeubles logistiques (7,7 %), des murs d'hôtels (4,4 %), des locaux d'activités (1,7 %), des murs de cliniques (0,6 %) et des résidences services (0,8 %).
Voici quelques caractéristiques clés de la SCPI Edissimmo :
- Date de création : 1986
- Catégorie : SCPI d'entreprise
- Capital : Variable
- Montant minimum de souscription : 191€ (au 30/06/2024)
- Taux de distribution 2023 (Performance sur 5 ans) : 3,77%
- Taux d'occupation financier (TOF) : 89,45%
- Capitalisation : 3.6 milliards d'euros
Edissimmo offre une solide opportunité d'investissement dans l'immobilier d'entreprise avec une gestion stable et une diversification d'actifs.
SCPI Rivoli Patrimoine
Créée en 2002, la SCPI Rivoli Patrimoine est une SCPI classique à capital variable qui a connu une série de fusions fructueuses, d'abord avec les SCPI Slivimmo et Lion SCPI en 2012, puis avec la SCPI Gemmeo Commerce six ans plus tard.
Elle affiche une capitalisation approchant les 3,9 milliards d'euros au 31 décembre 2022, avec plus de 36 000 associés, ce qui en fait l'un des produits phares de l'épargne immobilière assistée et un des leaders en termes de collecte.
Avec Rivoli Avenir Patrimoine, vous avez la possibilité d'accéder indirectement à l'immobilier d'entreprise à Paris, un secteur généralement réservé aux investisseurs professionnels.
La SCPI détient principalement des biens immobiliers de bureaux (86 %) et de commerces (11 %) de première qualité, situés au cœur des zones les plus prisées, principalement en France, avec des investissements secondaires à l'étranger.
Les biens détenus en régions sont récents, loués à des locataires de grande qualité, et situés dans des métropoles régionales bénéficiant d'un marché immobilier dynamique.
- L'accent est mis sur des biens immobiliers d'entreprise haut de gamme de grande envergure, en raison de la forte demande.
- Les investissements sont principalement concentrés à Paris et en Île-de-France.
- Le patrimoine est diversifié, comptant 194 immeubles.
- Les risques locatifs sont mutualisés grâce à la présence de 830 Locataires.
- Une sélection minutieuse de locataires à long terme est effectuée.
Ces deux SCPI offrent des opportunités d'investissement diversifiées dans l'immobilier d'entreprise, avec des stratégies adaptées aux évolutions du marché et une gestion professionnelle assurée par Amundi Immobilier.
En conclusion la SCPI Genepierre se présente comme un choix avisé pour les investisseurs en quête d'une solution d'investissement immobilier accessible, offrant diversification et une gestion professionnelle. Avec son approche proactive, son portefeuille varié et son potentiel de rentabilité, Genepierre ouvre aux investisseurs la porte du marché immobilier, tout en les préservant des soucis et des responsabilités associés à la gestion directe de biens immobiliers.
L’investissement dans une SCPI, s’il permet aux investisseurs de bénéficier d'un revenu régulier potentiellement en croissance, tout en leur offrant la possibilité de diversifier leur patrimoine financier reste un investissement exposé à de nombreux risques. Il est donc primordial de vous faire accompagner afin de définir votre profil d’investisseurs et donc votre capacité d’absorber ces risques.
Notre équipe de Chefs de Projets Patrimoniaux Netinvestissement est à votre disposition pour en parler. N’hésitez pas et contactez-nous !
À propos de l'auteur
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