Pourquoi investir dans une SCPI du groupe Sogenial ?
Crée en 1981, le groupe Sogenial présente des supports d’investissements immobiliers très diversifiés. Fort de ses 40 ans d’expériences, il dispose d’une trentaine de fonds. Les SCPI proposées affichent des taux de distribution d’environ 5,5%.
Sogenial, c’est aussi 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion, répartis entre 5 900 associés qui se partagent les parts de SCPI du groupe.
Quelles sont les SCPI proposées par la société Sogenial ?
Quatre grandes SCPI sont aujourd’hui proposées par Sogenial. On peut recenser parmi elles :
La SCPI Cœur de Ville
Fondée en 2012, cette SCPI est spécialisée dans les actifs immobiliers commerciaux. Son objectif principal réside dans l’investissement des commerces de proximité et enseignes de centre-ville des grandes métropoles. Afin de rester compétitive, la société de gestion Sogenial investis dans des enseignes dont les activités sont peu concurrencées par internet.
Nous pouvons par exemple citer des salles de sport (Basic Fit), des marques alimentaires (Bio Coop) ou encore vestimentaires (Caroll). Forte d’une capitalisation de 26 millions d’euros fin 2023, la SCPI Cœur de Ville affiche un taux de distribution de 5,3% avec un prix de part affiché à 210€. Malgré un prix de part assez accessible, le ticket d’entrée minimum pour y souscrire est fixé à 2 100€ (soit 10 parts).
Le taux d’occupation financier de cette SCPI est de 93,97% (en septembre 2023). Cela confirme que les choix réalisés par la société de gestion en termes d’investissements sont judicieux et rentables. Indicateur de sa bonne santé économique, Cœur de Ville affiche un taux de distribution égal à 5,3% depuis près de 5 années consécutives.
La SCPI Cœur de Régions
Lancée en 2018, la SCPI Cœur de Régions investit dans des actifs situés en métropoles régionales et se constitue un parc diversifié en immobilier d’entreprise. Disposant à l’automne 2023 d’une capitalisation de 300 millions d’euros, elle affiche un taux de distribution de 6,4% pour l’année 2022 (nets de frais de gestion). Le prix de part s’élève à 664€. Le patrimoine immobilier de cette SCPI se compose de 48 actifs, dont 45% d’immobilier de bureaux, 30% de locaux d’activité, et 25% de locaux commerciaux. Côté répartition géographique, 20% de son parc se situe en région parisienne, et 80% en province. Le fait d’investir dans différents secteurs permet de mutualiser et de réduire les risques de perte en capital.
Cette SCPI de rendement est accessible à la souscription dès l’acquisition de 4 parts. Toutefois, n’oublions pas également que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La SCPI Cœur d’Europe :
Créée en 2021, la SCPI Cœur d’Europe se focalise sur l’immobilier d’entreprise en zone euro. Grâce à son dynamisme, cette Société Civile de Placement Immobilier à capital variable montre au 30 septembre 2023 une capitalisation de 89 millions d’euros répartie entre 2 700 associés. Son taux de distribution, lui, s’élève à 6,10% pour l’année 2022.
Toujours fin 2023, cette SCPI diversifiée détient 18 actifs situés à 52% en Espagne et à 48% en Belgique. Sur le plan sectoriel, son parc locatif se constitue à 38% de commerces, à 27% de locaux d’activité, à 18% d’entrepôts, et à 17% de bureaux.
Vous pouvez y souscrire pour un minimum de 10 parts, soit 2 000€ (le prix de part étant fixé à 200€).
Comment investir dans une SCPI Sogenial ?
Un investissement dans une SCPI nécessite de bien préparer votre placement, vos objectifs ainsi que les risques auxquelles vous vous exposez. Vous pouvez investir dans une SCPI soit par un emprunt bancaire, soit comptant. Notez qu’en cas de recours à un crédit, les mensualités de remboursement et les intérêts d’emprunts réduisent la rentabilité de l’investissement.
Une fois la souscription réalisée, un délai de jouissance s’applique avant de percevoir les premiers dividendes. Il est de 4 mois pour la SCPI Cœur de Ville et de 6 mois pour la SCPI Cœur de Régions.
Les SCPI Sogenial : pour quels objectifs d’investissement ?
Investir en SCPI permet de se constituer un patrimoine immobilier tout en se déchargeant de la gestion locative. Les sociétés de gestion investissent dans différent secteurs tels que l’immobilier de bureaux, l’immobilier locatif, de commerce, etc. Les SCPI Cœur de Régions et Cœur de Ville sont respectivement spécialisées dans l’immobilier de bureaux / locaux commerciaux pour l’une, dans les commerces de proximité et enseignes de centre-ville pour l’autre.
De fait, la Société Civile de Placement Immobilier correspond à différents objectifs d’investissement. En effet, une SCPI souscrite en pleine propriété donne droit à des dividendes qui vous permettent de percevoir des revenus complémentaires. Par ailleurs, ces revenus peuvent être directement réinvestis pour faire capitaliser votre patrimoine.
Fortes de leurs années d’expérience, les SCPI du groupe Sogenial investissent dans des secteurs résilients face aux crises, ce qui leur fait bénéficier d’une certaine sécurité.
À quels profils d’investisseurs s’adressent les SCPI Sogenial ?
Les SCPI Sogenial concernent tous les profils d’investisseurs. Par leur côté plus sécuritaire, elles vous parleront si vous cherchez un rapport au risque peu élevé. Toutefois, un investir dans un tel dispositif n’est pas sans incertitudes. Les valeurs des dividendes versés et des parts de la SCPI peuvent varier à la hausse comme à la baisse pendant la durée de l’investissement. Il y a donc ici, comme pour tout placement, un risque de perte en capital. Si vous contractez un emprunt afin d’investir dans une SCPI, un risque d’endettement est lui aussi à prendre en compte.
Par ailleurs, chaque SCPI fixe son « ticket » d’entrée, mais certaines d’entre elles sont accessibles dès l’achat d’une part n’excédant pas quelques centaines d’euros. Un profil étudiant comme un profil plus sénior peut donc se retrouver dans un tel investissement, et y voir une opportunité de développer son portefeuille.
L’imposition des parts de SCPI Sogenial
Dans le cas des SCPI, les fonds investis ne sont pas entièrement exemptés d'impôts ou de frais. Lors de la souscription, des frais d’entrée sont compris dans le prix de part. Généralement de l'ordre de 5% à 12% du montant investi, ils s’appliquent quand vous revendez vos parts. C’est pourquoi il faut faire durer votre placement suffisamment longtemps pour amortir ces frais à la revente. Les frais de gestion sont déduits directement des dividendes, ce qui signifie que les revenus sont versés nets.
En ce qui concerne l'imposition, si vous détenez uniquement des parts de SCPI dans votre patrimoine immobilier, vous êtes soumis au régime réel d'imposition. Dans ce cas, vous pouvez déduire de votre base imposable les charges que vous supportez, telles que les intérêts d'emprunt si vous avez un crédit.
Si en plus des SCPI, vous possédez d'autres biens immobiliers dans votre patrimoine, et que vos revenus fonciers annuels sont inférieurs à 15 000€, vous avez la possibilité d'opter pour le régime micro foncier. Cette option vous permet de bénéficier d'un abattement de 30% sur votre base imposable.
Quel est le niveau de risque des SCPI Sogenial ?
Étant donné leur domaine d’investissement, les SCPI Cœur de Ville et Cœur de Régions investissent dans des secteurs faiblement exposés aux crises économiques. Tant l’immobilier de bureaux que les locaux de commerce affichent des taux résistants aux périodes difficiles. Vous pouvez donc investir dans ces SCPI tout en envisageant des taux de rendement positifs sur le long terme.
Les tendances du marché des SCPI Sogenial pour les années à venir
Aujourd’hui, le marché des SCPI connaît une certaine phase de repli, surtout dans le domaine de l’immobilier de bureaux. Même si cette phase durera certainement plusieurs mois, la stratégie de la société de gestion reste la même.
À savoir, miser sur des investissements immobiliers au potentiel de valorisation élevé et au revenu locatif à long terme (bail de location de plus de 3 ans).
Il est évident que le groupe SOGENIAL se distingue sur le vaste marché des SCPI. Il met en avant une gamme axée dans les zones centrales des villes et nos grandes métropoles régionales.
Liés à l’immobilier, ces produits sont considérés comme des instruments financiers complexes, réglementés par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). C'est pourquoi il est crucial de comprendre tous les aspects de ces investissements, et de solliciter les conseils d'un professionnel agréé en tant que Conseiller en Investissements Financiers (CIF). Il saura prendre des décisions éclairées en fonction de votre profil d'investisseur.
L'équipe de Netinvestissement et tous nos conseillers en gestion de patrimoine sont à votre disposition pour vous accompagner dans l'approche de cette classe d'actifs hautement prisée.
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