Définition d’un produit structuré
Un produit structuré est un support d’investissement. Ce dernier va permettre aux investisseurs d’obtenir un rendement qui sera calculé dans un contexte précis, via les performances d’un actif sous-jacent. En effet, un sous-jacent correspond à un actif de référence (un produit d’épargne), à savoir par exemple une action, un panier d’actions, un panier d’indices ou encore des OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) qui permet de calculer la rentabilité du produit structuré.
Les produits structurés ont pour obligation d’être créés dans un cadre très précis et très réglementé, et cela en toute transparence. Ils ont pour objectif de booster le rendement d’un placement, avec un risque pondéré. Les produits structurés bénéficient d’un élément obligataire qui permet d’assurer une certaine protection du capital, mais aussi d’un élément, optionnel, permettant d’obtenir la performance de l’actif sous-jacent.
Comment investir dans des fonds structurés ?
Il existe deux façons de pouvoir investir dans des fonds structurés, qui vont permettre aux investisseurs de diversifier leur placement, de booster les rendements et de profiter des différentes opportunités en fonction des conjonctures de marché :
Le contrat d’assurance vie
L’assurance-vie, particulièrement appréciée, est un contrat d’épargne offrant de nombreux avantages aux épargnants. C’est un placement financier de moyen à long terme qui est présenté comme une enveloppe fiscale où sont intégrés des produits financiers. Il est donc possible d’intégrer des fonds euros dans son assurance-vie, qui sont des fonds à capital garanti, ou bien des unités de comptes. Parmi ces unités de compte, il est donc possible d’intégrer des produits structurés afin de profiter des différentes conjonctures de marché.
Ce contrat offre des avantages fiscaux et successoraux. En effet, après 8 ans de détention, lorsque l’épargnant décide d’effectuer un rachat, qu’il soit partiel ou total, sur son assurance-vie, il bénéficie tout d’abord d’un abattement de 4 600 euros (pour une personne seule) ou de 9 200 euros (pour un couple) sur les intérêts générés. Le reste ne sera taxé qu’à hauteur de 7,5 % au titre de l’impôt sur le revenu. Attention, il reste les 17,2 % de prélèvements sociaux à appliquer sur la plus-value avant abattements. Ce qui représente donc un avantage non négligeable si l’épargnant à une tranche marginale d’imposition supérieure à 30 %. Au niveau de la succession, concernant les sommes versées avant les 70 ans de l’investisseur, un abattement est prévu d’un montant de 152 500 euros par bénéficiaire.
Le compte titres
Le compte titres, tout comme l’assurance-vie, est une enveloppe permettant d’investir dans de nombreux produits financiers et sur le marché boursier. Il est donc possible, en plus des OPCVM, des titres vifs ou encore des valeurs mobilières, d’investir dans des produits structurés via un compte titres.
La fiscalité applicable est celle du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) à hauteur de 30 % sur les intérêts générés, avec 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvement sociaux.
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Pourquoi investir dans des fonds structurés ?
Une bonne performance qui rend l’investissement rentable
L’un des principaux buts d’investir dans des produits structurés est de mettre en corrélation l’actif avec le marché. Beaucoup de gérants de fonds vont proposer aux investisseurs une garantie sur le rendement même en cas de chute de l’indice de référence en question. Cela est d’autant plus important dans une stratégie patrimoniale de long terme. En effet, l’investissement en produit structuré est d’autant plus intelligent lorsque le marché ne laisse pas apparaître de forte tendance à la hausse ou à la baisse, les risques étant alors lissés sur le long terme. Ce mécanisme permet de protéger la performance du fonds. Les produits structurés s’adaptent aux différentes conjonctures des marchés et permettent de booster le rendement d’un portefeuille.
Un investissement clair et concret
Comme il a été précisé précédemment, les produits structurés sont soumis à une forte réglementation ce qui permet aux investisseurs d’avoir une totale transparence sur le fonds. L’investisseur peut diversifier son portefeuille tout en connaissant les risques maximums liés à son investissement en produit structuré ainsi que tout le mécanisme correspondant au fonds, et cela avant sa souscription. Tous les scenarii possibles sont connus et expliqués à l’avance.
Une alternative aux fonds euros
En examinant les performances des fonds euros sur ces 10 dernières années, nous remarquons qu’il existe plus de 100 fonds euros disponibles sur le marché. En prenant la moyenne globale de ces fonds, nous constatons que le rendement moyen a été divisé par 2,7. Plus important, il est passé à 1,80 % en 2018 contre 4,10 % en 2008, une première sous les 2 % depuis plus de 10 ans. Dans ce contexte de chute des rendements des fonds euros, mais aussi des produits bancaires classiques comme le Livret A ou le PEL, il est important de dynamiser vos placements.
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital mais permettent de booster les rendements puisqu’en moyenne, les produits structurés ont un rendement de 6 %. Bien évidemment, les performances passées ne présagent pas des performances futures et vous devez avant tout vous faire accompagner par un professionnel avant de vous lancer.
Un ticket d’entrée accessible
Contrairement à d’autres investissements comme l’immobilier en direct par exemple, qui n’est pas accessible pour tout le monde en termes de prix, un investissement en produit structuré peut se faire à partir de 1 000 € sur votre contrat d’assurance-vie ou sur votre compte titres. Un faible montant qui vous permet d’autant plus de diversifier vos placements.
Aucun frais d’entrée
Lorsque vous investissez en produits structurés, cela nécessite d’avoir une assurance-vie ou un compte titres déjà ouvert. L’avantage du produit structuré est qu’il ne nécessite pas de frais supplémentaires lorsque vous décidez d’en intégrer un dans votre contrat, contrairement par exemple aux parts de SCPI qui peuvent être intégrées dans un contrat d’assurance-vie mais qui génèrent des frais supplémentaires. Dans le cas de produits structurés, la totalité de l’investissement sera rémunérée et aucun frais ne sera prélevé.
Pourquoi investir avec DS Investments Solutions ?
Histoire du groupe
La société de gestion DS Investment Solutions est une société de gestion créée récemment en 2016 en partenariat avec le groupe Primonial. C’est une société qui s’est spécialisée dans les produits structurés et qui participe à la recherche et le développement de ces produits. C’est donc maintenant l’activité principale de Primonial en termes de produits structurés sous le nom de DS Investment Solutions.
Chiffres clés :
Depuis 2007, l’équipe dédiée aux produits structurés du groupe Primonial ne comptabilise pas moins de 1 milliard d’euros collectés avec plus de 400 EMTN (Euro Medium Term Note) créés.
En 2018, le groupe a réalisé une collecte nette de 214 millions d’euros et 341 millions d’actifs conseillés.
L’équipe
Pour développer la stratégie du groupe dans sa globalité, il est incontournable de connaître l’équipe qui gère cette société de gestion. Elle se compose de 7 personnes :
- Brice GIMENO : ancien conseiller en gestion de patrimoine dans un cabinet indépendant, puis spécialiste en tant que courtier en produits structurés, il choisit d’intégrer en 2007 le groupe Primonial afin de créer le département lié aux produits structurés. Il est donc actuellement le président du groupe.
- Maryline HABIB : avec une expérience de plus de 15 ans chez BNP Paribas en tant que commerciale de l’offre de produits structurés, elle intègre l’équipe de DS Investment Solutions en 2017.
- Enfin, Jonathan ATTLANE, Camille TOUBI, Alexia HOCHARD et Corentin MICHEE sont aujourd’hui chargés du développement commercial en tant que conseillers en gestion de patrimoine.
- Mathilde DARTOUT étant assistante commerciale du groupe DS Investment Solutions.
Le groupe DS Investment Solutions est donc doté de talentueux experts en produits structurés afin de proposer les meilleurs placements.
La stratégie de la société de gestion
La stratégie du groupe DS Investment Solutions se distingue par la mise en avant de leurs principales valeurs, appuyée par un objectif d’innovation constante et de renouvellement des produits à la commercialisation.
Les valeurs de cette société de gestion sont tout d’abord basées sur une sélection pointue et une forte diversification. En effet, les produits structurés proposés à la vente par DS Investment Solutions sont en amont analysés suivant différents facteurs afin de correspondre à un grand nombre de profils d’investisseurs différents. Les experts analysent et choisissent les fonds en fonction des taux de rendement attractifs tout en mettant en avant également une garantie en capital, et prennent le soin de sélectionner des produits structurés correspondant aux profils des chefs d’entreprise et aux sociétés au niveau de la trésorerie.
La deuxième valeur mise en avant par le groupe est le haut niveau d’expertise qui leur permet une constante innovation. Comme nous l’avons évoqué au-dessus, la société de gestion DS Investment Solutions est dotée de très bons experts dans l’équipe. Ces experts ont également fait le choix de collaborer avec des partenaires rigoureusement choisis suivant les critères du marché afin de garantir une meilleure expertise possible. Ensemble, ils travaillent afin d’élaborer les produits structurés les plus optimisés.
Enfin, grâce à cela, le groupe peut se permettre de grandes performances et garanties. Grâce à la réglementation, les produits structurés de DS Investment Solutions sont conçus via des indicateurs de performance et permettent aux investisseurs de trouver leurs produits en fonction de leur profil.
Focus sur l’offre de produits structurés de DS Investment Solutions
DS Investment Solutions répartit son offre sous forme de trois types de produits structurés différents. Ces derniers sont réalisés en fonction du contexte des marchés financiers pour chaque produit structuré.
Ils proposent une première gamme de produits qui sont des « produits de rendement ». Ces produits sont réalisés dans un but de rendement régulier et ce jusqu’à la clôture du produit. Les valeurs de coupons ainsi que les caractéristiques de chaque produit sont définies en amont de la commercialisation. Le principal intérêt est le coupon distribué pendant toute la durée de vie du produit.
La deuxième gamme de produits proposée par DS Investment Solutions concerne les produits dits « à capital garanti ». Ce produit est considéré comme l’une des meilleures alternatives aux fonds euros. Il repose sur le principe d’un remboursement à l’échéance au minimum du montant du capital investi.
Enfin, la dernière gamme de produits proposée par DS Investment Solutions sont les produits dits « à capital protégé ». En fonction de l’évolution du sous-jacent rattaché au produit structuré, le montant calculé via cette évolution sera protégé à l’échéance. Cette protection se fait jusqu’à un certain niveau de baisse en fonction de chaque sous-jacent. Ce niveau est bien évidemment précisé en amont de l’investissement sur le produit et a un impact sur la perspective de rendement, là aussi connue dès la souscription.
Pour conclure, comme vous avez pu le comprendre à travers ce guide, les produits structurés sont des produits financiers incontournables de nos jours. Ils permettent à la fois de booster les rendements, de diversifier et d’optimiser les allocations d’actifs d’une assurance-vie ou d’un compte titres, notamment en période de chute des rendements sur les fonds euros par exemple, et ce, sur des investissements à court ou long terme.
Il est tout à fait possible d’ouvrir une assurance-vie ou un compte titres pour réaliser ce type d’investissement ou encore seulement d’arbitrer les montants choisis si vous disposez déjà de ces types de contrats.
Dans tous les cas, n’oubliez pas qu’il existe des risques de perte en capital et que pour cette raison, il est important d’être conseillé et accompagné dans vos démarches d’investissements, pas les professionnels de ce domaine. N’hésitez pas à contacter nos chefs de projet patrimonial Netinvestissement pour plus d’informations sur les produits structurés ou concernant la société de gestion DS Investment Solutions.
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