Histoire de la Green Finance en réponse à l’économie verte
Avant toute chose, il est important de rappeler le rôle prépondérant de la finance dans l’économie qui permet d’assigner des ressources dans la bonne réalisation de projets. Malheureusement, la finance dite « traditionnelle » ou « classique » dirige essentiellement l’épargne vers les projets les plus lucratifs, sans prendre en compte les aspects environnementaux ou sociologiques des investissements effectués.
La « Green Finance » (Finance Verte), quant à elle, investit dans des projets ne portant pas atteinte à l’environnement et qui apportent des solutions dans le développement du bien-être humain ou de l’économie durable, et ce tout en offrant des perspectives acceptables de rentabilité.
Comment fonctionne la finance verte ?
Les obligations vertes (Green Bonds)
Ces obligations représentent la majorité des transactions de ce marché.
Pour faire simple, une entité publique ou privée (entreprise) émet auprès des investisseurs une dette permettant de financer un projet dédié au développement durable. Cette entreprise se doit ensuite chaque année, en plus des obligations légales en matière d'informations financières à délivrer aux épargnants, de soumettre aux investisseurs un rapport sur l'évolution des projets verts qu'ils financent.
La première obligation de ce type a été mise en place par la banque Mondiale en 2008. Depuis ce jour, la croissance des Green Bonds est fulgurante, passant de 2 milliards d’euros d’émissions en 2013 à 467 milliards d’euros en 2021.
Soit +465 milliards en l’espace de 8 ans.
C’est pourquoi non seulement les grandes entreprises et les banques s’y intéressent de plus en plus, mais les États, eux aussi, commencent à se tourner vers ce marché. À l’exemple de la Chine qui a lancé la première obligation verte souveraine.
La France, quant à elle, se positionne en leader du financement durable avec plus de 150,2 milliards d’euros d’obligations dédiées à des projets ESG en 2022. Elle est également n°1 dans la partie corporate avec ENGIE, la plus grande entreprise mondiale sur ce marché (ENGIE a levé plus de 8,75 Milliards d’euros de Green Bonds en 2019).
À ce titre, nous vous invitons à vous intéresser à un indice de marché français que nous proposons au sein de nos allocations d’actifs, notamment via des fonds structurés émis par Goldman Sachs ayant des barrières de protection, à savoir le EURONEXT CDP ENVIRONMENT France EW.
L’objectif de cet indice est d’investir sur les 40 meilleurs scores environnementaux identifiés à partir des 120 plus grosses capitalisations françaises de l’indice SBF 120, dans lequel nous retrouvons ENGIE.
Les fonds en investissement socialement responsables
Comme leur nom l’indique, les fonds d’investissement socialement responsables posent l’objectif de ne pas focaliser uniquement sur la rentabilité financière.
Les actifs sous-jacents gérés par des fonds labellisés ISR répondent donc à des normes extra financières conditionnées par des critères environnementaux ou de modes de gouvernance plus humanistes. Ils doivent également mettre l'investissement au service d'objectifs visant à le rendre compatible avec la politique sociale.
Pour reconnaître ce type de fonds, regardez si ils sont labélisés au minimum ESG (méthode d'évaluation basée sur l'environnemental, le social et la gouvernance).
Ces fonds ne sont donc pas forcément destinés à investir dans des entreprises luttant contre le changement climatique ou à favoriser la transition énergétique comme les Green Bonds. En revanche, ils peuvent par exemple être investis aussi dans des entreprises vertueuses en termes de bien-être, ou exclure certaines activités non responsables (énergies fossiles, jeux d'argent, alcool, cigarette etc.).
Comme nous l’avons vu dans notre introduction, une grande part des Français se sentent impliqués par ces thèmes évoqués. Néanmoins, la plupart disent ne pas connaître ces supports, et seulement 5 % d'entre eux affirment y avoir déjà souscrit.
Cette méconnaissance est due à un défaut de communication et de pédagogie qui s’explique par le fait que les réseaux bancaires, principaux canaux de distribution de l'épargne, n'ont, jusqu'à présent, pas fait la promotion de la finance verte.
La Loi PACTE vient de remédier à cette déshérence. Ce texte stipule que depuis le 1er janvier 2020, les contrats d'assurance-vie proposés aux particuliers doivent obligatoirement comporter des produits d'épargne responsables (possibilité ici d’intégrer un lien vers mon guide sur l’investissement vert).
Chez Netinvestissement, cela fait déjà quelques années que notre communauté a pris connaissance de ce secteur au travers de guides sur les fonds thématiques ESG, par exemple "Comment investir dans l’eau ?" ou à travers la mise en avant de sociétés de gestion spécialisées sur ce type de fonds comme la Financière de l’Echiquier.
Vous pouvez vous pencher sur le fonds Positive Impact, géré par le groupe La Financière de l’Echiquier. Créée en 1991, gérant plus de 9 milliards d’euros, c’est l’une des principales sociétés de gestion de portefeuille entrepreneuriale de France. À noter que 92% de ses encours financiers sont de l’investissement responsable.
Echiquier Positive Impact Europe est une SICAV labellisée ISR. Elle investit dans des entreprises européennes dont l’objectif est d’apporter des solutions aux enjeux du développement durable. Ce fonds a obtenu le plus haut standard de qualité du label FNG, qui récompense les efforts déployés pour rendre l’ISR encore plus robuste.
L’investissement immobilier écoresponsable qui réduit l’impact carbone
En cette année 2024, chaque habitant de la planète sait que la concentration de CO2 dans notre atmosphère est à l’origine du réchauffement climatique. Depuis un siècle, notre monde a connu une augmentation de sa température de près de deux degrés, passant de 280 ppm à 400 ppm de CO2. Le scénario vers lequel nous nous dirigeons donne un taux de 2 000 ppm à horizon 2050, avec une explosion des températures.
Sans être fataliste, il faut absolument réduire notre consommation carbone, surtout dans les deux domaines les plus polluants que sont le transport et l’immobilier.
Bonne nouvelle pour le transport, ce secteur est en train de se régler par une forte mutation : évolution du transport en commun, développement des bus privés, moteur électrique, autopartage et circulations douces.
L’immobilier n’est pas en reste non plus avec des règlementations et labels environnementaux de plus en plus poussés, mais ce marché représente tout de même encore 30% des émissions carbones annuelles de notre pays.
L’immobilier est donc un point sensible qui doit drastiquement être révolutionné car le parc immobilier global français (Immobilier professionnel et résidentiel) est obsolète à plus de 70%.
Vous l’avez compris, il existe encore énormément de potentiel sur l’immobilier environnemental.
Nous allons mettre en avant deux acteurs ayant retenu notre attention pour la qualité de leurs investissements dans l’immobilier d’entreprise.
La SCPI PFO2
Gérée par le groupe PERIAL, la SCPI PFO2 est la première du marché qui propose de mettre l’épargne au service du développement durable. Lancée en 2009, sa stratégie d’investissement a toujours été axée sur l’amélioration constante de l’empreinte écologique de son parc immobilier.
Cette SCPI investit dans des locaux anciens nécessitant des rénovations de mise à niveau.
L’essentiel des biens qu’elle détient fait l’objet de certifications environnementales, au point que la société PERIAL a mis en place des « Baux Verts », impliquant pour le locataire le respect des normes écologiques en vigueur.
Aujourd’hui, PF02 est la première SCPI verte du marché avec une capitalisation de plus de 2,4 milliards d’euros. Elle a réussi le défi fou de réduire de 40% ses consommations énergétiques sur un parc immobilier de 214 biens.
Elle a donc reçu, à juste titre, la certification ISO 50 001 (management de l’énergie).
Notre avis d’expert est que cette SCPI a encore beaucoup de bonnes années devant elle, vu la croissance importante du marché de l’immobilier vert depuis la COOP21.
Caractéristiques générales de PF02 :
- 4,10% de rendement net en 2023
- Taux d’occupation de 91,7%
- Frais de souscription de 196€
- Délai de jouissance : le 1er jour du 4ème mois suivant la date de souscription.
Le promoteur GREEN CITY
GREEN CITY est un exemple de partenaire anticipant l’étape écologique.
GREEN CITY est un promoteur national très présent dans les région toulousaine et francilienne. Il propose des biens immobiliers verts avec un engagement en matière de qualité de construction (Certification NF HABITAT).
Les bâtiments de ce groupe expérimenté ont une conception bio climatique pour réduire considérablement les déperditions énergétiques avec une production de chaleur. Cela passe également par la pose de panneaux photovoltaïques sur certains de leurs projets
Comment en profiter ?
Vous le comprenez maintenant : l’immobilier vert ou l’immobilier écologique devient un marché à part entière, avec de réelles opportunités pour la tranquillité de votre investissement. Nos gouvernements eux-mêmes sensibilisent au futur de la planète.
Cependant, il y a encore du travail : en 2022, le nombre de passoires énergétiques en France est estimé à 7.2 millions, soit 19,5% du parc des logements.
Pour réduire ce chiffre, il faut que les édifices respectent les normes imposées par les labels construction, au cahier des charges bien précis.
La dernière réglementation mise donc sur les énergies renouvelables, telles que l’utilisation de capteurs solaires thermiques pour produire de l’eau chaude, de poêle ou chaudière à bois et de panneaux photovoltaïques pour la production de l’électricité.
Dans vingt ans, (durée moyenne d’un crédit immobilier), investir dans de l’immobilier vert répondant aux exigences de notre société vous permettra d’accroître la rentabilité de votre projet !
Aujourd’hui, investir dans l’ancien paraît souvent plus intéressant. En effet, à court terme, le coût du foncier vous semble plus attractif que d’investir dans le neuf. Mais que vaut un bien qui entraîne une facture énergétique lourde face à un bien qui produit de l’énergie par lui-même ?
Chez Netinvestissement, notre objectif est d’anticiper le futur pour votre placement.
Si vous êtes convaincu que dans les années futures, notre consommation d’énergie sera drastiquement chamboulée et que le marché immobilier suivra cette tendance, alors la suite est pour vous.
Nous vous proposons des investissements immobiliers répondant d’une part aux normes de qualité les plus rigoureuses du marché à la démarche environnementale importante, tout en vous permettant de réduire votre fiscalité.
Autrement dit, vous réalisez un investissement dans l’immobilier vert entraînant une création de patrimoine et une valorisation de vos actifs tout en réduisant votre fiscalité à moyen terme.
La Green Finance n’est plus une mode mais une alternative obligatoire pour nous et les générations futures. Quoi de mieux que de réaliser un investissement utile pour votre portefeuille et constructif pour l’avenir ? La finance verte est à l’aire du temps car nous prenons conscience de l’importance de changer nos consommations et nos mentalités.
Il est donc primordial d’anticiper les grandes mutations de notre futur car les rentabilités et les potentialités sont énormes. Le monde change, changez avec lui pour le rendre meilleur car aujourd’hui, la conscience collective est mâture, mais la culture financière reste trop limitée.
N’oubliez pas : l’important est d’étudier votre projet de manière cartésienne. Il est nécessaire de connaître en amont le coût de revient de votre investissement et ses implications.
Nos équipes de Chefs de Projets Patrimoniaux se tiennent à votre disposition pour vous accompagner dans la définition et la réalisation de votre projet.
À propos de l'auteur
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